Небрехня

Эксклюзивный прогноз БКС: куда пойдет рубль?

В декабре рубль стал ослабевать, отойдя от тренда на укрепление, который наблюдался с марта-апреля 2022. Спад нефтяных цен с уровней $90+ в район $80 с временным лагом сказался на выручке экспортеров и тем самым в числе прочего оказал давление на рубль, отметили эксперты «БКС Мир инвестиций» в прогнозе, подготовленном специально для #Небрехни.

Цены на газ в Европе в последнее время также заметно упали — он торгуется ниже $750 за тысячу кубометров.

Базовые факторы ослабления рубля в декабре:

📌Сокращение профицита счета текущих операций из-за санкционного сжатия нефтяного экспорта.
📌Роста импорта в свете активизации спроса на зарубежные товары перед новогодними праздниками.
📌Увеличение бюджетных расходов под занавес года.

«По нашим оценкам, после прохождения через пик налогового периода диапазон колебаний пары доллар-рубль начнёт постепенно снижаться, но сам курс может тяготеть ближе к 69-70», — считает Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций».
@nebrexnya

Хочешь разбираться в финансах и быть в курсе нынешнего рынка?! Мы подготовили каналы, на которые точно стоит обратить внимание!

Подпишись чтобы не потерять 💜

🤔Почему не надо покупать недвижимость?
🤔Почему "Пятёрочки" будут закрываться?
🤔Почему "Светофоры" активно развиваются?
✔️Дмитрий Новиков 15 лет управляет капиталами инвесторов. Вкладывает свои деньги вместе с инвесторами.
✔️На своём канале он показывает реальные сделки, реальные цифры.
✔️Подписывайтесь на его канал. Такие каналы - редкость.

♦️ PROФинансы - Авторский канал под редакцией аналитика-финансиста. Инсайдерская информация и советы из мира бизнеса и финансов!

♦️ Бизнесмен Инк — данный канал поможет вам достичь финансовой свободы и обрести счастье. Польза в каждом посте.

♦️«Малюта Скуратов» - честно, жестко, беспощадно о российской действительности! Нас с вами бесят одни и те же новости. Разберёмся?

♦️️СерпомПо вороватым чиновникам, бездарным политикам, жадным олигархам и туповатым обывателям. За мир. За вашу и нашу свободу. Канал для тех, кому еще не все равно...

♦️«Газ-батюшка» - ведущий канал про нефтегазовую отрасль. Здесь вы первыми узнаете, как как российский ТЭК переживает новые реалии санкционной экономики. Инсайды, аналитика, новости фондового рынка. Серьезный канал с «холодной головой» - «Газ-батюшка».

📊Наше главное открытие этого года канал ТОЧКА ВХОДА
Никакой воды, разбор абсолютно любых рынков, информация из закрытых источников.
Сами уже подписаны!!!

Продвижение как искусство

Вторичка бьет рекорды — предложение жилья на вторичном рынке в Москве выросло на 24,8%. В лидерах роста также Новосибирск, +22,1%, Воронеж, +16,9%, Уфа, +14,7% и Омск, +10,5%.

На этом фоне продавцы недвижимости вынуждены предлагать все больший дисконт. В августе он достиг уже 6%, что тоже — показатель для рынка рекордный. Но даже это не слишком способствует сделкам: например, в Краснодаре количество продаваемых на вторичном рынке квартир сократилось на 20,6%. Срок продажи в Москве увеличился в среднем до 60-63 дней (в начале года было 55).

Ряд собственников в таких условиях даже отказывается от продажи жилья и пытается сдать его в аренду. А это провоцирует рост предложения уже на арендном рынке и ведет к дальнейшему снижению ставок.
@nebrexnya

#УтронаБирже

Первый торговый день 2023 для индекса начался довольно позитивно. IMOEX с начала торгов прибавляет 0,19%.

Рост отдельных бумаг в индексе, впрочем, едва заметный. Подрастают Лукойл (+0,75%), Юнипро (+0,66%), Норникель (+0,58%), X5 (+0,5%), Аэрофлот (+0,49%).

Негативят ДЕтский Мир (+0,64%), Роснефть (+0,49%), Татнефть (-0,31%). Никаких значительных событий за новогодние праздники не произошло, так что пока индексу предначертано судьбой и новостной повесткой походить в боковике.

Вне индекса резких падений тоже не наблюдается. Разве Что Красный Октябрь решил упасть на 4,02%. Новый год прошел, конфеты грузовиками уже не набирают. В рост идут ГТМ (+18,36%), Обувь России (+14,91%) и Калужская сбытовая компания (+10,88%).

Доллар стоит 71,52. Евро — 75,69.
@nebrexnya

Непростой вопрос по Совкомфлоту

Главный нефтеналивной флот РФ от санкций ускользнул в ОАЭ, но останется ли Совкомфлот российским и в какой степени - большой вопрос. 

На начало 2022 года 82,8% акций Совкомфлота принадлежало государству, 17,2% – частным инвесторам. Соответственно, и суда находились в государственном владении.

Собственный и зафрахтованный флот Совкомфлота, включая совместные предприятия, насчитывал 134 судна, из них 108 танкеров, 14 газовозов, 11 специализированных судов, включая научно-исследовательские.

Сообщалось, что в связи с введенными санкциями Совкомфлот не смог расплатиться с западными кредиторами в мае 2022 года и компании пришлось продавать часть флота. По версии компании, на продажу отправились "возрастные суда". 

По сообщениям СМИ, было продано от 14 до 23 судов. Источники сходились в оценке, что это позволило снизить кредиторскую задолженность с $3 млрд до $1,7 млрд.

По данным специализированного издания Lloyd's List, речь шла о продаже не менее 40 судов.

❗️При этом до сих пор доподлинно не известно, сколько судов, за какие деньги и когда было продано.

Триллион на теневой флот

В октябре 2022 глава ВТБ Андрей Костин заявил, что стране необходимо потратить минимум 1 трлн рублей ($16,2 млрд) на расширение танкерного флота. Неизвестно, какая сумма была выделена на танкеры, но уже в начале декабря 2022 года The Financial Times сообщает о том, что Россия собрала «теневой флот» для обхода западных нефтяных ограничений. По разным данным, в него входит более 100 устаревших танкеров: 9 супертанкеров класса VLCC, 31 танкер Suezmax и 49 танкеров Aframax. Имена новых владельцев не разглашались.

Нужно отметить, что платформы продажи и фрахта судов, включая крупнейшую в мире Braemar Seascope, на информацию которой опиралась FT, позволяют полноценное использование технологий блокчейна при расчетах. Это лучший вариант сохранения инкогнито владельцев новых танкеров, купленных, возможно, за счет российского бюджетного триллиона.

❗️ Официальной информации о том, сколько судов и за какие деньги были куплены, а главное, на какие юридические или частные лица оформлены, в настоящее время нет.

Благословенный Дубай

Сейчас Совкомфлот обосновался в ОАЭ в виде дочки SCF Management Services.Ltd. Прописка у судов - Монровия (Либерия) и Лимасол (Кипр). Юридически компании, владеющие самым крупнейшим торговым флотом, РФ уже не принадлежат. Проверить, как и что покупается на баланс - практически невозможно.

И самое время вспомнить историю о крупнейшем мошенничестве в судоходстве.

C 2005 года Совкомфлот судился в Высшем суде Лондона с Юрием Никитиным (экс-партнер Тимченко) и со своим экс-директором Дмитрием Скаргой. Компания пыталась взыскать ущерб от сделок, заключенных ее бывшими топ-менеджерами с компаниями Никитина между 2001 и 2004 годом. Речь идет о договорах на аренду судов, опционах по купле-продаже танкеров на «некоммерческих условиях или по явно заниженным ценам» и т. д. Стоимость ущерба оценивалась в $800 млн.

Рассмотрение дела длилось почти 10 лет, в 2014 году Совкомфлот проиграл суд, а дело квалифицировали как одно из крупнейших, связанных с мошенничеством, взяточничеством и коррупцией в судоходстве. В деле упоминались имена Игоря Сечина и Германа Грефа, хотя сами они фигурантами дела не являлись.

Что сейчас происходит с Совкомфлотом, теоретически государственной организацией, не известно.

#Небрехня будет следить за развитием ситуации.

Тем временем газ в Европе стоит уже $780 за тысячу кубометров. Меньше, чем до февраля этого года.

Причины, конечно, климатические — теплая зима в Европе не особенно потворствует сжиганию газа. В Варшаве, например, 1 января было около 19 градусов тепла. Хранилища заполнены почти до отказа, а тратит ЕС меньше газа, чем покупает.

И это при том, что объем экспорта Газпрома в прошедшем году снизился до минимального за более чем 30 лет.

Никто не замерз. Кроме Якутии — там авария и значительная часть Якутска осталась без отопления.
@nebrexnya

Эксклюзивный прогноз БКС: Чего ждать от российского рынка акций в январе?

Исторически январь для российской фонды был сильным месяцем. Но сейчас — условия не те, отметили эксперты «БКС Мир инвестиций» в прогнозе, подготовленном специально для #Небрехни. Главная проблема — отсутствие инвестиций нерезидентов из «недружественных» стран.

Более того, утеряна корреляция с S&P 500, для которого январь также считается растущим месяцем. Более того, рынок акций на Западе, и прежде всего в США, сейчас в медвежьем тренде и даже при сохранении корреляции ожидать типичных исторических результатов вряд ли стоило бы.

Глобальными важными триггерами останутся геополитика и динамина цен на сырье, считает Альберт Короев, начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

«Рынок будет следить за развитием ситуации с пандемией в Китае, который является крупным потребителем сырья. С учетом введенных ограничений на поставку нефти из РФ, ситуация с экспортом российской нефти также будет привлекать повышенное внимание», — отметил Короев.

В целом позитивный прогноз — для тяжеловесов:

📌Сбер,
📌Газпром,
📌Угольщики,
📌Сталелитейщики,
📌IT-сектор.

Краткосрочно стоит ориентироваться на уровни, достигнутые по индексу МосБиржи в ноябре – в районе 2250 пунктов.
@nebrexnya

#ИтогиГода

Неутешительные итоги года для Московской Биржи

2022 год стал одним из самых шокирующих за всю новейшую историю страны и Мосбиржа, конечно, оказалась на острие этих перемен. Компания весь год пыталась успевать получать выгоду от происходящих событий, но утащила сколько смогла.

Главной претензией года к бирже стало открытие торгов 24, а потом еще и 25 февраля. Две торговых сессии нерезиденты просто уничтожали российский фондовый рынок, продавая вообще всё. Одновременно с этим процессом банкротились обычные россияне физики, у кого на эти дни имелись существенные заёмные средства, то есть плечи. Биржа должна была закрыть торги и пресечь бегство иностранного капитала, чтобы сохранить счета россиян и остановить панику. Вместо этого Мосбиржа сработала откровенно в интересах иностранных институционалов, попутно похоронив сбережения десятков тысяч российских счетов. Кроме того, Мосбиржа судя по всему была и дальше готова продолжать эту вакханалию, но наступили выходные, за которые уже регулятор принял решение отключить торги, возобновив их лишь спустя месяц.
Итог один: 24 февраля произошло крупнейшее падение индекса Мосбиржи за всю историю российского фондового рынка и биржа допустила это, хотя могла остановить.

Зато по итогам второго квартала Мосбиржа отчиталась о росте чистой прибыли на 19% ко второму кварталу 2021 года. Как бирже это удалось при резком падении объемов торгов? Никаких комментариев не последовало, но вероятнее всего экстра прибыль взялась от использования клиентских денег при ключевой ставке в 20%. Тут компания подсуетилась и снова срубила деньжат, вкладывая свободные средства. В третьем квартале чистая прибыль снова выросла на 29% и снова без комментариев со стороны руководства. При этом дивидендов, естественно, не было.

При снижении дохода от объема торгов долларом и евро, биржа начала активно торговать юанем, турецкой лирой, казахстанским тенге и белорусским рублём. Объем торгов долларом упал в два раза. К концу года уже 23 миллиона россиян открыли брокерские счета, из них 2 миллиона совершает хотя бы одну сделку в месяц. В итоге уже к 16 декабря общий объем торгов побил прошлогодний рекорд в 1,009 квадриллиона рублей. Доходы от упавших объемов торгов акциями, облигациями, деривативами и сделками РЕПО частично заместили торги валютой, которые в 3 квартале выросли на 61% год к году. По четвёртому кварталу отчётности ещё нет.

Итогом деятельности Мосбиржи в 2022 году стал уход с рынка огромного количества людей, которые пришли на биржу в последние годы и поверили возможности как-то приумножить свои накопления. Несмотря на то, что биржа продолжает открывать по полмиллиона счетов в месяц, мало какие из них имеют хотя бы одну операцию в месяц. Ни доверие, ни прежний статус Мосбирже не вернуть ещё много лет. @nebrexnya

Промышленность пошла на спад. Пока чисто символический — тренд разворачивается медленно. За 11 месяцев 2022 в целом промышленность просела на 0,1%, сокращение отмечено в 46 регионах.

Расти пытаются Тыва, Якутия, Калмыкия и Брянская область — в основном, небольшие регионы, которые сильно на федеральную статистику не влияют. Самые провальные — Калуга, Калининград, Камчатка и Сахалин.

Причины провалов долго искать не надо — на Сахалине приостановлена нефтедобыча, а Калужская и Калининградская области критически зависели от отношений с Западом, Калуга вообще была одним из технологических лидеров среди российских регионов.

Показали негатив нефтяная Тюмень, угольный Кузбасс, металлургическая Вологда и машиностроительный Ульяновск. Регионы с развитым ВПК показали совсем незаметный рост, как Тульская область и Удмуртия.

Краткое резюме — растут регионы, где и так работало полтора станка. Снижаются — важнейшие промышленные центры. Хорошая новость в том, что снижаются плавно и без шоков. Плохая — вряд ли ситуация развернется на среднесрочном горизонте.
@nebrexnya